Большинство брокеров стараются мотивировать клиентов к активности, предлагая им торговлю с кредитным плечом. Наряду с собственными средствами, пользователь может совершать сделки с деньгами брокера, которые он готов предоставить на условиях займа.
Такой вариант покупки и продажи активов может принести более высокую прибыль, но в случае неудачи, потери также становятся сопоставимо выше. Для опытных трейдеров и практичных игроков финансового рынка маржинальная торговля действительно полезна и выгодна в некоторых случаях, но новички часто сталкиваются с трудностями при работе с кредитным плечом.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Брокер SOT-rwy: очередной развод или честный посредник?
Из этой статьи вы узнаете, как использовать этот инструмент безопасно, что он собой представляет и какие риски может нести.
Как работает кредитное плечо
Маржинальная торговля – вариант проведения сделок с активами при котором трейдер получает займ от брокера на определенных условиях. В качестве залога в этом случае служат уже имеющиеся активы клиента и баланс на его счету. Сумму залога называют маржой, а количество раз, в которые вырастают возможности при проведении сделки – кредитным плечом.
В случае успеха необеспеченной сделки с кредитным плечом, прибыль трейдера многократно увеличится, но при неудаче, убытки также будут значительно выше, чем при аналогичных условиях сделки с собственными средствами. Понять принцип действия маржинальной работы можно на следующем примере.
Трейдер совершил покупку акций на 100000 рублей из собственных средств, актив вырос в цене на 2% в сутки и прибыль составила 2000 рублей. Если бы клиент использовал еще 400000 рублей займа от брокера, сумма сделки составила бы полмиллиона, а прибыль при обозначенных условиях – 10000 рублей. Однако если бы актив потерял в цене 2%, убытки также составили бы 10000 рублей, а не 2000, как это было бы при торговле без плеча.
Маржинальная торговля позволяет зарабатывать как на росте цены, так и на ее падении. Например, трейдер может купить активы с кредитным плечом на этапе снижения их цены, допустим, на 300000 рублей, из которых 100000 будут личными средствами клиента, а 200000 – кредитными. Позаимствовав и продав активы по более высокой стоимости, достаточно дождаться существенного снижения цены, выкупить их по приемлемой стоимости, вернуть долг брокеру, а остаток станет прибылью от сделки. Но если цена инструмента вырастет, то и сумма возврата брокеру увеличивается, приведя трейдера к убыткам.
В среднем комиссия за использование заемных средств составляет 0,04-0,05% в день от суммы займа, эти расходы также важно учитывать при прогнозировании прибыли. Некоторые финансовые посредники заявляют о возможности увеличить кредитное плечо для определенных активов до отметки в 1:1000. Такие сделки не только крайне опасны и рискованны.
Свойства и характеристики кредитного плеча
В большинстве случаев на портале финансового посредника можно узнать условия предоставления займа – они прописываются индивидуально для того или иного типа торгового счета. Если нет, найти эту информацию можно в личном кабинете трейдера или непосредственно в терминале, где проводятся сделки.
Маржинальная торговля характеризуется тремя ключевыми параметрами:
- дисконтом инструмента – его определяет специальная комиссия, опираясь на ликвидность и волатильность актива;
- уровнем риска инвестора – фактор базируется на размерах активов трейдера и его опыте на торговой платформе;
- размером маржи – стоимость активов, которые можно использовать в качестве залога за предоставление кредитного плеча.
Эксперты рекомендуют торговать собственными средствами по умолчанию, деактивировав опцию кредитного плеча, чтобы не задействовать кредитные средства случайно или ошибочно. Также необходимо использовать стоп-аут и маржин-колл – уведомления о том, что ситуация со сделкой вышла из-под контроля и требует вмешательства трейдера.
Маржин-колл напоминает о необходимости пополнить баланс, иначе имеющихся активов будет недостаточно, чтобы закрыть позицию. Стоп-аут же позволяет принудительно закрыть позицию без вмешательства трейдера, если сумма потерь достигнет определенного процента от уровня маржи.
В каких случаях использование кредитного плеча оправдывает себя
Зачастую для получения права работать с сервисами маржинальной торговли, трейдеру необходимо пройти специальное тестирование. Вопросы в тестировании определяют уровень осведомленности трейдера о работе с заемными средствами. Но даже безуспешное прохождение теста в большинстве финансовых рынков дает пользователю право работать с кредитными средствами. Исключение составляет форекс платформа – ее тестирование более сложное и до успеха в ответе на все вопросы, трейдер не сможет работать с финансами своего брокера.
Использовать возможности кредитного плеча с минимальными рисками также возможно. Существует целый ряд ситуаций, когда обращение к кредитным средствам будут полностью оправданы.
Случается, что трейдеры совершают сделки, которые не оправдывают их ожиданий. Например, пользователь купил на 100000 рублей акции компании А. Позже он понял, что хочет приобрести акции компании Б, поскольку видит в них больше перспектив, но средств на их приобретение на счету нет. Тогда трейдер может воспользоваться кредитным плечом, приобрести нужные ему активы компании Б, а акции компании А выставить на продажу. Избавившись от ненужного актива, трейдер закроет долг перед брокером и останется с необходимыми ему акциями компании Б.
Еще один вариант, когда доступность кредитного плеча будет полезна – это выгодная покупка актива, потерявшего в цене. Например, трейдер хотел купить акции компании В, и ждал снижения их стоимости. В тот момент, когда цена акций достигла желаемого уровня, оказалось, что средств на балансе недостаточно, а банковский перевод может занять несколько дней. Тогда клиенту будет выгоднее сначала купить акции с кредитным плечом, потом пополнить свой счет и рассчитаться за займ как только деньги будут доступны в аккаунте.
Воспользоваться маржинальным кредитом целесообразно и тогда, когда трейдер хочет избавиться от одних активов, а приобрести другие. Взаиморасчеты у брокера могут занимать несколько дней, а цена заинтересовавшего человека инструмента за это время может поменяться. В этом случае будет логично воспользоваться плечом, чтобы купить желаемое, дождаться зачисления средств по продаже активов и погасить свой долг перед брокером.
Как обезопасить себя при работе с кредитным плечом
Эксперты рекомендуют использовать не все предоставленные возможности маржинальной торговли, а столько, сколько в действительности нужно пользователю. Иногда достаточно показателя 1:2 или 1:5, поэтому поднимать плечо выше необходимого – это неоправданный риск.
Важно обязательно настроить в терминале и стоп-лосс сигнал – в этом случае позиция автоматически закроется при достижении установленного лимита или размера возможных потерь. Однако стоп-лосс срабатывает не всегда, особенно, если нет желающих совершить с трейдером сделку по заданной им цене. Открывая ордер с использованием кредитного плеча, важно постоянно контролировать его в торговом терминале, чтобы заблаговременно отреагировать на те или иные рыночные события.
Выводы
Кредитное плечо – это удобный инструмент для достижения финансовых целей, при его правильном использовании, трейдер может существенно увеличить прибыльность онлайн-торговли. Но в руках новичка или человека, склонного к необоснованному риску, маржинальные операции скорее всего приведут к существенным потерям.
Как и любой другой инструмент торговли, займ от брокера можно использовать крайне осторожно, учитывая как возможные опасности, например, чрезмерную волатильность активов, так и необходимость платить комиссию за использование средств брокера.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Особенности и риски сотрудничества с брокером T.U.H.X. Soft
Однако в некоторых ситуациях именно маржинальная торговля становится более выгодным решением, чем, например, оформление микрозайма или кредита для пополнения счета. Разумные размеры комиссий от брокеров и перспектива работать с крупными суммами сделок могут помочь опытному трейдеру при правильной оценке рисков. Поэтому эксперты хоть и относят этот инструмент к сложным и требующим опыта и знаний от трейдера, они все же называют его эффективным и важным.